La actividad económica de Tierra del Fuego se orientó, desde los comienzos de la colonización del territorio, hacía la explotación de los recursos renovables y no renovables de la Isla Grande.

Ganado

La cría de ganado ovino es la producción más importante y conocida de la provincia. se practica sobre todo en las mesetas y llanuras del sector norte de la isla. Como la principal raza explotada es la Corriedale, se suele llamar a Tierra del Fuego la isla de Corriedale. Este tipo de raza se denomina -de doble propósito porque de ella se obtiene carne y lana. Los reproductores de esta raza, muy cotizados en América y en todo el mundo, provienen de las estancias fueguinas .

Esquila

En el mes de septiembre comienza la esquila, en esta etapa se corta solamente la lana de alrededor de los ojos se trasladan los animales secos (capones y borregos) de los campos bajos a los campos altos. En octubre y noviembre nacen los nuevos corderos. En diciembre se lleva a cabo la -señalada-, que consiste en marcarles las orejas, cortarles el rabo y castrar a los corderos, De diciembre hasta febrero se hace la esquila total. Esta actividad se realiza una sola vez por año. cada oveja rinde entre tres y seis kilos de lana. cuando termina la esquila, se baña a las ovejas a fin de combatir el piojo lanar o garrapata y prevenir la sarna. mientras tanto, de enero a abril, los animales son enviados al frigorífico. En mayo o junio se junta a los carneros con las ovejas para la reproducción o se practica la inseminación artificial.

Ganado bovino y otros

La explotación de esta especie es menos importante que la de las ovejas. En la isla de Tierra del Fuego existen aproximadamente 20.000 animales. Le siguen en cantidad los equinos, en un número muy inferior. la provincia ha sido declarada "zona libre de fiebre aftosa", una de las peores enfermedades que puede atacar al ganado. Existe también una cría muy limitada de porcinos.

Agricultura

La agricultura prácticamente no se practica en el territorio fueguino. En la época veraniega se cultivan verduras, hortalizas y algunas especies florales, en las zonas de los valles, para consumo local. El cultivo principal es el de las forrajeras (la alfalfa, por ejemplo), pero también en cantidades reducidas

Explotación de bosques

En los valles y faldeos del centro y sur de la isla Grande los bosques permiten desarrollar la actividad maderera. Alrededor de 170.000 hectáreas boscosas se destinan a la producción. Las distintas especies madereras generan tres productos básicos: rollizos, postes y leña. Actualmente funcionan unos quince aserraderos, de los cuales muchos desarrollan una actividad artesanal.

Agricultura

La agricultura prácticamente no se practica en el territorio fueguino. En la época veraniega se cultivan verduras, hortalizas y algunas especies florales, en las zonas de los valles, para consumo local. El cultivo principal es el de las forrajeras (la alfalfa, por ejemplo), pero también en cantidades reducidas

Pesca

Los espejos de agua dulce y las aguas abiertas adyacentes a las costas del archipiélago fueguino reúnen alrededor de 65 especies de peces. muchas de ellas se utilizan para la producción pesquera. En mayor escala se capturan centollas y centollones, que son exportados casi en su totalidad. La zona tradicional de pesca de estos crustáceos de aguas templado-frías es el canal de Beagle.

Petróleo y gas

Aproximadamente el 5 por ciento del petróleo y el 20 por ciento del gas argentino provienen de Tierra del Fuego. La explotación de yacimientos petrolíferos y gasíferos está concentrada en el extremo norte de la isla. El centro más importante es San Sebastián, donde se obtiene un petróleo de excelente calidad. El petróleo extraído se transporta por vía marítima a las destilerías del sector continental argentino. Además existe un gasoducto que nace en San Sebastián, cruza el estrecho de Magallanes y se conecta con las redes nacionales de distribución.

Turba

La turba de la zona se utiliza comercialmente como fertilizante, que se prepara en secaderos. En las islas Malvinas, en cambio, se emplea como combustible, pese a su bajo poder calórico. Antiguamente en Tierra del Fuego había lavaderos de oro originados por los aluviones auríferos, pero hoy están extinguidos.

La Industria

A partir de la Ley 19.640 comenzó el crecimiento industrial en la provincia, ya que se favoreció, con regalías aduaneras y excepciones impositivas, la radicación de industrias. la ley, promulgada en 1972, establecía que no debían pagarse impuestos nacionales por hechos, actividades u operaciones que se realizaran en Tierra del Fuego (artículo primero). La instalación de industrias, entre otras cosas, contribuyó al poblamiento de la isla, ya que muchos hombres y mujeres emigraron para trabajar allí El 80 por ciento de las industrias de Río Grande y Ushuaia son electrónicas, el 6,8% textiles y el 1,5% de conserva de pescado.